碳中和會(huì)影響哪些行業(yè)?　短期上游周期行業(yè)受益于供給側(cè)改革，帶來(lái)配置機(jī)會(huì)。中長(zhǎng)期可把握光伏、風(fēng)能、新能源產(chǎn)業(yè)鏈及環(huán)保節(jié)能領(lǐng)域。

1.碳中和概念為長(zhǎng)期的戰(zhàn)略方向，簡(jiǎn)單理解就是：通過(guò)節(jié)能減排的形式，以抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放量，達(dá)到相對(duì)“零排放”，最終受益的就是新能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。

2.在降低碳排放過(guò)程中，最明顯的帶動(dòng)就是新能源行業(yè)的興起，如光伏、風(fēng)能、氫能、水能、核能、儲(chǔ)能等，同時(shí)促進(jìn)了新能源汽車的大量推廣和普及，加速了新能車取代傳統(tǒng)汽油車和柴油車的進(jìn)程。對(duì)環(huán)境的重視造成相關(guān)環(huán)保方面的法律法規(guī)越來(lái)越嚴(yán)，節(jié)能減排重要性已超過(guò)歷史任何時(shí)期，綠色工藝會(huì)被追捧，相關(guān)環(huán)保企業(yè)也會(huì)受此利好。綠樹造林可以大大減少大氣中的二氧化碳，因此林業(yè)和園林行業(yè)都會(huì)迎來(lái)不錯(cuò)的發(fā)展機(jī)會(huì)。

3.碳中和的作用：就是減少碳的排放，減少對(duì)環(huán)境的污染影響。碳中和減少二氧化碳的排放量，會(huì)使溫室效應(yīng)不斷減弱，起到降低溫度的作用。一旦全球?qū)崿F(xiàn)碳中和，地表溫度就不會(huì)逐年上升，海水漫灘的問(wèn)題將得到根本解決。從而還原生態(tài)環(huán)境，保護(hù)環(huán)境，改善人類生活的環(huán)境。

碳中和是指企業(yè)/個(gè)人在一定時(shí)間直接或間接產(chǎn)生的溫室氣體排放總量，通過(guò)植樹造林、節(jié)能減排等形式進(jìn)行抵消以實(shí)現(xiàn)零排放，在此之前先要達(dá)到碳達(dá)峰(CO2排放總量達(dá)到峰值，此后逐年減少)。

為應(yīng)對(duì)全球氣候變暖和環(huán)境問(wèn)題，各國(guó)都推出了相應(yīng)的碳中和政策，2020年9月22日我國(guó)也表示將爭(zhēng)取在2030年前達(dá)到峰值，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。

哪些行業(yè)受到影響，碳排放量靠前的行業(yè)主要包括水泥、化工、有色、玻璃等，目前各自減排方案不盡相同，對(duì)各行業(yè)都進(jìn)行了相應(yīng)的梳理，主要有：

(1)有色行業(yè)

碳排放來(lái)源：有色行業(yè)中的一些高能耗產(chǎn)業(yè)如電解鋁冶煉等，其耗電量約占國(guó)內(nèi)全社會(huì)用電量6.57%，碳排放嚴(yán)重，僅次于黑色冶煉及壓延行業(yè)。

減排方案：在碳中和對(duì)于能耗總量控制背景下，行業(yè)產(chǎn)能管控理當(dāng)趨嚴(yán)。隨著對(duì)新能源發(fā)電和電動(dòng)車的發(fā)展，鋰鈷鎳銅這些新能源領(lǐng)域使用量大的金屬將迎來(lái)機(jī)會(huì)，未來(lái)需求均有較大的拉動(dòng)。

(2)水泥行業(yè)

碳排放來(lái)源：我國(guó)水泥行業(yè)碳排放量占全國(guó)工業(yè)總排放量13%，主要是來(lái)自碳酸鈣分解和燃煤。

減排方案：前者不具備減碳空間;后者可以通過(guò)煤改氣來(lái)完成，但是成本將翻倍。當(dāng)前通過(guò)替代原燃料、添加礦化劑降低燒成溫度等進(jìn)行技術(shù)性堿碳但是效果有限。

未來(lái)水泥工業(yè)可以嘗試碳交易行為，即根據(jù)環(huán)保排放控制水平，允許排放控制較好企業(yè)從市場(chǎng)交易排放指標(biāo)，進(jìn)而優(yōu)化整體排放結(jié)構(gòu)。

(3)玻璃行業(yè)

碳排放來(lái)源：平板玻璃的生產(chǎn)過(guò)程消耗了大量的原材料和能源，主要集中在燃料排放這一環(huán)節(jié)(60-65%)，因?yàn)槭褂玫闹髁魅剂现兄赜汀⑹徒埂⒚簹夂兔航褂投紩?huì)產(chǎn)生了較大量CO2。

減排方案：使用清潔能源如天然氣相比傳統(tǒng)重油大約可降碳 10%-20%，煤改氣或是降碳的有效方案。根據(jù)長(zhǎng)江證券測(cè)算，使用煤改氣，產(chǎn)線的改造成本在500萬(wàn)元左右，同時(shí)使用天然氣的噸成本也將提升10%，中長(zhǎng)期來(lái)看需要政策和補(bǔ)貼來(lái)驅(qū)動(dòng)企業(yè)進(jìn)行改造。

(4)環(huán)保

碳排放來(lái)源：由于填埋垃圾會(huì)產(chǎn)生甲烷等溫室氣體，其中甲烷的溫室效應(yīng)作用是二氧化碳的22倍，對(duì)此的解決方案是機(jī)械能垃圾焚燒。

減排方案：雖然燃燒過(guò)程也會(huì)產(chǎn)生CO2，但相比甲烷，以及焚燒生物質(zhì)也能替代化石燃料而減少溫室氣體排放，根據(jù)測(cè)算，1噸焚燒垃圾可實(shí)現(xiàn)碳減排1.22噸，同時(shí)帶來(lái)碳增0.55噸，凈碳減排0.67噸。

(5)化工

碳排放來(lái)源：2019 年我國(guó)原油加工約7億噸，其中汽柴油消費(fèi)2.7億噸，煤油燃料油消費(fèi)0.7億噸，其他(化工品、瀝青等)3.6億噸，這些消費(fèi)最終都成為碳排放。碳中和要想達(dá)成必須減少石油的消費(fèi)。

減排方案：首先塑料制品的原料主要是石油和煤炭等資源品，為了減少石油的使用和塑料降解產(chǎn)生CO2，不涉及化工能源的新型生物可降解塑料未來(lái)將進(jìn)入高速發(fā)展階段，隨著限塑令等政策的推動(dòng)，我國(guó)市場(chǎng)規(guī)模2018年已達(dá)到4.2萬(wàn)噸，CAGR達(dá)到12.2%。